TL;DR: El PnL flotante es la ganancia o pérdida no realizada de operaciones abiertas, calculada a partir del precio de entrada frente al precio actual del mercado. Un PnL positivo aumenta la equity, mientras que un PnL negativo la reduce y puede afectar los niveles de margin. Grandes pérdidas flotantes ponen en riesgo cierres automáticos o el breach de los límites de pérdida. Gestionar el PnL flotante con stop loss y control de riesgo es crucial para el éxito a largo plazo en Trading.
¿Qué es el PnL flotante?
El PnL flotante (Profit and Loss) se refiere a la ganancia o pérdida no realizada de una posición de Trading abierta. Se calcula en base a la diferencia entre el precio de entrada y el precio actual del mercado del asset, multiplicado por el tamaño de la posición.
PnL flotante = (Entry Price - Current Market Price) x valor del Pip x Position Size
Aquí tienes un ejemplo:
Has colocado una operación SELL de 3 Lots en EURUSD a un precio de 1.10451. El precio actual del mercado es ahora 1.10363. Y el valor del Pip para EURUSD es $10.
Ahora, así es como se calcula el PnL flotante:
PnL flotante = (1.10451-1.10363) x 10 x 3
= (8.8 Pips x $10 x 3 Lots)
= $264
Nota:
La diferencia de pip saldrá en Pipettes, necesitarás convertirla a Pip. Para ello divide el valor entre 10.
El valor del Pip puede variar según el Símbolo. Encuentra el valor del pip según los símbolos aquí.
¿Por qué tu PnL flotante es negativo aunque el mercado se mueva a tu favor?
Tu PnL flotante podría seguir siendo negativo debido a factores como el spread (diferencia entre precios bid y ask) o cargos por financiamiento nocturno (tasas de swap) que se aplican a posiciones abiertas.
Para saber más sobre los precios Bid y Ask, por favor revisa este blog.
¿El PnL flotante afecta tu margin level?
Sí, el PnL flotante afecta directamente tu margin level. Un PnL flotante negativo significativo puede reducir tu equity, lo que podría llevar a la falta de disponibilidad de free margin. Si el margin level cae por debajo de un umbral determinado, podrías experimentar un stopout, donde se cerrarán las operaciones que usan más margin para restaurar el margin.
¿Cómo impacta el PnL flotante en tu Trading?
El PnL flotante afecta tu equity, que es el valor total de tu cuenta. Un PnL flotante positivo aumenta tu equity, mientras que uno negativo la disminuye. Sin embargo, no afecta tu Account Balance hasta que la posición se cierre.
Ahora, exploremos y veamos prácticamente cómo puede afectar tu trayectoria en prop trading:
Por ejemplo, si colocas una operación en XAUUSD, es crucial entender los riesgos involucrados, especialmente al operar sin un Stop Loss (SL). Operar sin SL puede llevar a pérdidas significativas.
Ejemplos:
Escenario 1 : Operando XAUUSD: El mercado se mueve en tu contra
En una operación BUY, si abres XAUUSD a un precio de 2503.72 y el precio actual del mercado es 2501.80, incurrirías en una pérdida flotante.
Cálculo:
PnL flotante = (2503.72 - 2501.80) x 10 x 2
= (-19.2 Pips x $10 x 2.35 Lots)
= -$451.2
Resultado: Tu pérdida flotante es de $451.2.
Riesgos potenciales:
Sin un Stop Loss, la operación permanece abierta sin importar cuánto se mueva el mercado en tu contra.
Exploremos una situación donde el mercado se mueve significativamente en contra de tu posición:
Escenario 2: Pérdida mayor en el mercado
En una operación BUY, el precio de apertura de XAUUSD es 2503.72. Ahora, si el precio actual del mercado es 2500.51, incurrirías en una pérdida.
Cálculo:
PnL flotante = (2503.72 - 2500.51) X 10 X 2
= (-32.1 Pips x $10 x 2.35 Lots)
= -$754.35
Resultado: Tu pérdida flotante es de $754.35.
Escenario 3: Breach en la cuenta debido a pérdida flotante
Tienes una cuenta Stellar 2-Step de $15,000, donde el Daily loss limit es 5% = $750. Colocaste una operación SELL de 1 lot en XAUUSD a 3345.00. El precio primero subió a 3352.50, luego bajó a 3352.00.
Cálculo:
En el pico inicial (Precio 3352.50):
PnL flotante = (3345.00 − 3352.50) × 10 × 1
= (−75 Pips × $10 × 1 Lot)
= −$750
Después del rebote (Precio 3352.00):
PnL flotante = (3345.00 − 3352.00) × 10 × 1
= (−70.0 Pips × $10 × 1 Lot)
= −$700
Resultado: La cuenta está breached debido a que se alcanzó el daily loss limit tan pronto como la pérdida flotante llegó a −$750 en 3382.50, aunque la operación luego cerró con una pérdida menor.
Podrías pensar que evitar un Stop Loss (SL) podría llevar a un PnL negativo temporal, pero eventualmente la operación se volverá rentable. Sin embargo, si el mercado se mueve significativamente en contra de la operación, tu cuenta podría ser breached antes de que tenga la oportunidad de recuperarse y alcanzar un PnL positivo.
Por ejemplo, si tienes una cuenta Stellar 2-Step de 15k, el Daily Loss Limit está en 5%. Esto significa que si pierdes más de $750 en un solo día, tu cuenta podría breach el Daily Loss Limit.
La siguiente imagen muestra una representación visual de cómo la pérdida flotante puede impactar tu trayectoria en prop trading:
Gestionar tu PnL flotante y entender las implicaciones de los movimientos del mercado son componentes cruciales para un Trading exitoso, especialmente dentro de un entorno de prop trading. Para proteger tu cuenta y asegurar el éxito a largo plazo, es esencial usar herramientas de Risk Management.
Además, mantener un monitoreo cercano de tu PnL flotante es vital. Supervisar tu PnL flotante te permite estar informado sobre el estado actual de tus operaciones y tomar decisiones oportunas para proteger tu capital.
Puedes evitar riesgos innecesarios y mantener una cuenta de Trading saludable. Siempre prioriza las estrategias de Risk Management para navegar los desafíos del Trading y optimizar tu rendimiento en tu trayectoria de prop trading.