TL;DR : Le PnL flottant est le profit ou la perte non réalisé(e) des trades ouverts, calculé à partir du prix d'entrée par rapport au prix actuel du marché. Un PnL positif augmente l'equity, tandis qu'un PnL négatif la réduit et peut impacter les niveaux de marge. De grosses pertes flottantes risquent des stopouts ou de breacher les limites de perte. Gérer le PnL flottant avec un stop loss et un contrôle du risque est crucial pour le succès du Trading à long terme.
Qu'est-ce que le PnL flottant ?
Le PnL flottant (Profit and Loss) fait référence au profit ou à la perte non réalisé(e) d'une position de Trading ouverte. Il est calculé en fonction de la différence entre le prix d'entrée et le prix actuel du marché de l'asset, multiplié par la Position Size.
PnL flottant = (Entry Price - Current Market Price) x valeur du Pip x Position Size
Voici un exemple :
Vous avez placé un trade SELL de 3 Lots sur EURUSD à un prix de 1.10451. Le prix actuel du marché est maintenant 1.10363. Et la valeur du Pip pour EURUSD est de 10 $.
Maintenant, voici comment calculer le PnL flottant :
PnL flottant = (1.10451-1.10363) x 10 x 3
= (8.8 Pips x 10 $ x 3 Lots)
= $264
Note :
La différence en pip sera exprimée en pipettes, vous devrez la convertir en Pip. Pour cela, divisez la valeur par 10.
La valeur du Pip peut varier selon le symbole. Trouvez la valeur du Pip selon les symboles ici.
Pourquoi votre PnL flottant est-il négatif alors que le marché évolue en votre faveur ?
Votre PnL flottant peut rester négatif en raison de facteurs tels que le spread (différence entre les prix Bid et Ask) ou les frais de financement overnight (taux de swap) appliqués aux positions ouvertes.
Pour en savoir plus sur les prix Bid et Ask, veuillez consulter ce blog.
Le PnL flottant affecte-t-il votre niveau de marge ?
Oui, le PnL flottant affecte directement votre niveau de marge. Un PnL flottant négatif important peut réduire votre equity, ce qui peut entraîner un manque de disponibilité de Free Margin. Si le niveau de marge tombe en dessous d'un certain seuil, vous pourriez subir un stopout, où les trades utilisant le plus de marge seront fermés pour restaurer la marge.
Comment le PnL flottant impacte-t-il votre Trading ?
Le PnL flottant affecte votre equity, qui est la valeur totale de votre compte. Un PnL flottant positif augmente votre equity, tandis qu'un PnL flottant négatif la diminue. Cependant, il n'affecte pas votre Account Balance tant que la position n'est pas clôturée.
Explorons maintenant et voyons concrètement comment cela peut affecter votre parcours de prop trading :
Par exemple, si vous placez un trade sur XAUUSD, il est crucial de comprendre les risques associés, surtout en tradant sans Stop Loss (SL). Trader sans SL peut entraîner des pertes importantes.
Exemples :
Scénario 1 : Trading XAUUSD : Le marché évolue contre vous
Dans un trade BUY, si vous ouvrez XAUUSD à un prix de 2503.72 et que le prix actuel du marché est 2501.80, vous subiriez une perte flottante.
Calcul :
PnL flottant = (2503.72 - 2501.80) x 10 x 2
= (-19.2 Pips x 10 $ x 2.35 Lots)
= -$451.2
Résultat : Votre perte flottante est de 451,2 $.
Risques potentiels :
Sans Stop Loss, le trade reste ouvert quel que soit l'écart du marché contre vous.
Explorons une situation où le marché évolue significativement contre votre position :
Scénario 2 : Perte supplémentaire sur le marché
Dans un trade BUY, le prix d'ouverture de XAUUSD est 2503.72. Maintenant, si le prix actuel du marché est 2500.51, vous subiriez une perte.
Calcul :
PnL flottant = (2503.72 - 2500.51) X 10 X 2
= (-32.1 Pips x 10 $ x 2.35 Lots)
= -$754.35
Résultat : Votre perte flottante est de 754,35 $.
Scénario 3 : Breach de compte dû à une perte flottante
Vous avez un compte Stellar 2-Step de 15 000 $, où le Daily loss limit est de 5 % = 750 $. Vous avez placé un trade SELL de 1 Lot sur XAUUSD à 3345.00. Le prix a d'abord grimpé à 3352.50, puis est redescendu à 3352.00.
Calcul :
Au pic initial (Prix 3352.50) :
PnL flottant = (3345.00 − 3352.50) × 10 × 1
= (−75 Pips × 10 $ × 1 Lot)
= −$750
Après le rebond (Prix 3352.00) :
PnL flottant = (3345.00 − 3352.00) × 10 × 1
= (−70.0 Pips × 10 $ × 1 Lot)
= −$700
Résultat : Le compte est breached en raison du dépassement du Daily loss limit dès que la perte flottante a atteint −750 $ à 3382.50, même si le trade s'est ensuite clôturé avec une perte moindre.
Vous pourriez penser qu'éviter un Stop Loss (SL) pourrait entraîner un PnL négatif temporaire, mais qu'au final le trade deviendra profitable. Cependant, si le marché évolue significativement contre le trade, votre compte pourrait être breached avant d'avoir la chance de récupérer et d'atteindre un PnL positif.
Par exemple, si vous avez un compte Stellar 2-Step de 15k, le Daily Loss Limit est fixé à 5 %. Cela signifie que si vous perdez plus de 750 $ en une seule journée, votre compte pourrait breacher le Daily Loss Limit.
L'image suivante montre une représentation visuelle de la manière dont la perte flottante peut impacter votre parcours de prop trading :
Gérer votre PnL flottant et comprendre les implications des mouvements du marché sont des éléments cruciaux pour un Trading réussi, surtout dans un environnement de prop trading. Pour protéger votre compte et assurer un succès à long terme, il est essentiel d'utiliser des outils de Risk Management.
De plus, garder un œil attentif sur votre PnL flottant est vital. Surveiller votre PnL flottant vous permet de rester informé de l'état actuel de vos trades et de prendre des décisions en temps utile pour protéger votre capital.
Vous pouvez ainsi éviter des risques inutiles et maintenir un compte de Trading sain. Priorisez toujours les stratégies de Risk Management pour naviguer les défis du Trading et optimiser vos performances dans votre parcours de prop trading.