Drawdown è la riduzione del saldo o dell'equity del tuo conto di trading, inclusi il profitto o la perdita delle operazioni in corso (fluttuanti) e chiuse. Ci sono due tipi comuni di drawdown nell'industria dell'Evaluation delle Prop:
Balance-Based Drawdown
Prelievo basato su capitale
Sebbene entrambi calcolino alla fine il drawdown, ci sono alcune lievi differenze tra Drawdown Basato sul Saldo e Drawdown Basato sull'Equity.Immergiamoci in questi argomenti per capire come funzionano.
Per rendere più chiari questi concetti, esploriamoli attraverso tre scenari:
Balance-Based Drawdown
Balance-Based Drawdown è impostato in base al saldo iniziale del conto. Ciò significa che se il saldo iniziale del tuo conto è di $6,000 e il tuo limite di Daily Drawdown è del 5%, l'importo del tuo Daily Drawdown è di $300.
Questo è statico—questo importo di $300 non cambierà anche se i profitti del tuo conto aumentano o il tuo saldo scende al di sotto della dimensione iniziale del conto.
In altre parole: Se il tuo conto inizia con $6,000 e realizzi un profitto di $200, portando il tuo saldo a $6,200, il tuo Daily Loss Limit aumenterà per quel giorno.Entro la fine della giornata, prima del Reset a mezzanotte, puoi perdere un totale di -$499 di perdita consentita per il giorno.
Quando il PnL viene calcolato, il processo è il seguente: sottrarre la tua perdita totale (-$499.99) dal tuo profitto giornaliero ($200), che risulta in un valore negativo (-$299.99).Ciò significa che potresti perdere fino a 299 $ prima di raggiungere il tuo limite di Daily Drawdown.Una volta che la perdita raggiunge -$300, l'account sarà Breached.
Se perdi $200, portando il tuo saldo a $5,800, il limite di drawdown per il giorno successivo sarà comunque basato sul tuo saldo iniziale di $6,000 e non diminuirà.Rimane coerente, anche se la dimensione del tuo conto fluttua durante il giorno.
Indipendentemente dal fatto che la perdita sia fluttuante o chiusa, come suggerisce la definizione di base di Drawdown, la perdita verrà conteggiata.Anche le perdite non realizzate su operazioni aperte (perdite flottanti) verranno conteggiate in questo drawdown, il che significa che potresti Breach il tuo limite giornaliero senza chiudere un'operazione.
Prelievo basato su capitale
Drawdown Basato sul Patrimonio considera tutti i tipi di cali di patrimonio nel tuo conto, il che significa che anche un calo da un profitto di $300 a $200 verrà considerato come una perdita di $100. Vediamo come funziona il drawdown quando è basato sul patrimonio di inizio o fine giornata:
Il drawdown è calcolato in base al tuo patrimonio di inizio o fine giornata, inclusi profitti o perdite fluttuanti.
Esempio:
All'inizio o alla fine della giornata (00:00 GMT+2), hai due operazioni in corso con un PnL totale di +$200 nel tuo conto di $6,000. Quindi, il tuo patrimonio di inizio o fine giornata è di $6,200, in base al quale verrà calcolato il limite di perdita del 5%. Il Daily Loss Limit è di $310, che sembra migliore rispetto al Balance-Based Drawdown, giusto? Ma per valutare questo completamente, dobbiamo capire come viene calcolato il drawdown nel Equity-Based Drawdown.
Torniamo all'esempio in cui il tuo capitale è di $6.200 e il Daily Loss Limit è di $310. Il giorno successivo, il PnL delle due operazioni in corso aumenta a +$500 ma poi diminuisce a +$150.
Secondo il calcolo del Drawdown Basato sul Capitale, hai perso $350, il che supera il Daily Loss Limit di $310 che è stato impostato in base al capitale di inizio o fine giornata del tuo conto.
Questo significa che anche se la perdita è non realizzata (poiché non hai chiuso l'operazione), la diminuzione del profitto flottante viene conteggiata, il che può portare a un Breach del limite di drawdown senza aver chiuso alcuna posizione.
Conclusione
Ora possiamo vedere come il Balance-Based Drawdown differisce dall'Equity-Based Drawdown.Mentre il Balance-Based Drawdown offre maggiore coerenza e prevedibilità poiché il Daily Loss Limit si basa sul saldo iniziale del conto, il Equity-Based Drawdown è più dinamico perché si adatta in base all'equity attuale, inclusi profitti e perdite fluttuanti.
I trader che gestiscono da vicino le posizioni fluttuanti potrebbero preferire limiti basati sul capitale poiché si adattano in base al valore patrimoniale più recente. Tuttavia, i limiti basati sul saldo potrebbero adattarsi ai trader che preferiscono un limite giornaliero fisso e non vogliono preoccuparsi delle fluttuazioni del PnL fluttuante che influenzano il loro drawdown. La scelta dipende dalla tua strategia di trading e dalla tua tolleranza al rischio.