TL;DR: PnL Flutuante é o lucro ou prejuízo não realizado de operações abertas, calculado a partir do preço de entrada versus o preço atual de mercado. PnL positivo aumenta a equity, enquanto PnL negativo a reduz e pode impactar os níveis de margem. Grandes perdas flutuantes arriscam stopouts ou breach dos limites de perda. Gerenciar o PnL Flutuante com stop loss e controle de risco é crucial para o sucesso de Trading a longo prazo.
O que é PnL Flutuante?
PnL Flutuante (Lucro e Prejuízo) refere-se ao lucro ou prejuízo não realizado de uma posição de Trading aberta. É calculado com base na diferença entre o preço de entrada e o preço atual de mercado do asset, multiplicado pelo tamanho da posição.
PnL Flutuante = (Entry Price - Current Market Price) x Pip value x Position Size
Aqui está um exemplo:
Você abriu uma operação SELL de 3 lots em EURUSD a um preço de 1.10451. O preço atual de mercado agora é 1.10363. E o valor do Pip para EURUSD é $10.
Agora, veja como calcular o PnL Flutuante:
PnL Flutuante = (1.10451-1.10363) x 10 x 3
= (8.8 Pips x $10 x 3 Lots)
= $264
Nota:
A diferença de pip sairá em Pipettes, você precisará converter para Pip. Para isso, divida o valor por 10.
O valor do Pip pode variar conforme o Símbolo. Encontre o valor do pip de acordo com os símbolos aqui.
Por que seu PnL Flutuante está negativo mesmo com o mercado se movendo a seu favor?
Seu PnL Flutuante pode ainda estar negativo devido a fatores como o spread (diferença entre os preços bid e ask) ou cobranças de financiamento overnight (taxas de swap) aplicadas às posições abertas.
Para saber mais sobre os preços Bid e Ask, confira este blog.
O PnL Flutuante afeta seu nível de margem?
Sim, o PnL Flutuante afeta diretamente seu nível de margem. Um PnL Flutuante negativo significativo pode reduzir sua equity, potencialmente levando à indisponibilidade de free margin. Se o nível de margem cair abaixo de um certo limite, você pode sofrer um stopout, onde as operações que usam mais margem serão fechadas para restaurar a margem.
Como o PnL Flutuante impacta seu Trading?
O PnL Flutuante afeta sua equity, que é o valor total da sua conta. PnL Flutuante positivo aumenta sua equity, enquanto PnL Flutuante negativo a diminui. Contudo, ele não afeta o saldo da conta até que a posição seja fechada.
Agora, vamos explorar e ver na prática como isso pode afetar sua jornada de prop trading:
Por exemplo, se você abrir uma operação em XAUUSD, é crucial entender os riscos envolvidos, especialmente ao operar sem um Stop Loss (SL). Operar sem SL pode levar a perdas significativas.
Exemplos:
Cenário 1 : Operando XAUUSD: Mercado se Move Contra Você
Em uma operação BUY, se você abrir XAUUSD a um preço de 2503.72 e o preço atual de mercado for 2501.80, você terá uma perda flutuante.
Cálculo:
PnL Flutuante = (2503.72 - 2501.80) x 10 x 2
= (-19.2 Pips x $10 x 2.35 Lots)
= -$451.2
Resultado: Sua perda flutuante é de $451.2.
Riscos Potenciais:
Sem um Stop Loss, a operação permanece aberta independentemente do quanto o mercado se mova contra você.
Vamos explorar uma situação onde o mercado se move significativamente contra sua posição:
Cenário 2: Perda Maior no Mercado
Em uma operação BUY, o preço de abertura do XAUUSD é 2503.72. Agora, se o preço atual de mercado for 2500.51, você terá uma perda.
Cálculo:
PnL Flutuante = (2503.72 - 2500.51) X 10 X 2
= (-32.1 Pips x $10 x 2.35 Lots)
= -$754.35
Resultado: Sua perda flutuante é de $754.35.
Cenário 3: Breach da Conta Devido à Perda Flutuante
Você tem uma Conta Stellar 2-Step de $15.000, onde o daily loss limit é 5% = $750. Você abriu uma operação SELL de 1 lot em XAUUSD a 3345.00. O preço primeiro subiu para 3352.50, depois caiu para 3352.00.
Cálculo:
No pico inicial (Preço 3352.50):
PnL Flutuante = (3345.00 − 3352.50) × 10 × 1
= (−75 Pips × $10 × 1 Lot)
= −$750
Após a recuperação (Preço 3352.00):
PnL Flutuante = (3345.00 − 3352.00) × 10 × 1
= (−70.0 Pips × $10 × 1 Lot)
= −$700
Resultado: A conta foi breached por atingir o daily loss limit assim que a perda flutuante alcançou −$750 em 3382.50, mesmo que a operação tenha fechado depois com uma perda menor.
Você pode pensar que evitar um Stop Loss (SL) poderia levar a um PnL negativo temporário, mas eventualmente a operação se tornaria lucrativa. Contudo, se o mercado se mover significativamente contra a operação, sua conta pode ser breached antes que tenha chance de se recuperar e alcançar um PnL positivo.
Por exemplo, se você tem uma Conta Stellar 2-Step de 15k, o Daily Loss Limit está em 5%. Isso significa que se você perder mais de $750 em um único dia, sua conta pode breach o Daily Loss Limit.
A imagem a seguir mostra uma representação visual de como a perda flutuante pode impactar sua jornada de prop trading:
Gerenciar seu PnL Flutuante e entender as implicações dos movimentos de mercado são componentes cruciais para um Trading bem-sucedido, especialmente dentro de um ambiente de prop trading. Para proteger sua conta e garantir sucesso a longo prazo, é essencial usar ferramentas de Risk Management.
Além disso, manter um olhar atento sobre seu PnL Flutuante é vital. Monitorar seu PnL Flutuante permite que você se mantenha informado sobre o estado atual de suas operações e tome decisões oportunas para proteger seu capital.
Você pode evitar riscos desnecessários e manter uma conta de Trading saudável. Sempre priorize estratégias de Risk Management para navegar pelos desafios do Trading e otimizar seu desempenho em sua jornada de prop trading.