เลเวอเรจเป็นกลไกที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นในตลาดด้วยจำนวนเงินทุนที่น้อยลงโดยพื้นฐานแล้ว โบรกเกอร์จะให้ยืมเงินเพิ่มเติมเพื่อให้เทรดเดอร์สามารถเพิ่มขนาดของการซื้อขายได้

การใช้เลเวอเรจเกินไปคือเมื่อเทรดเดอร์เปิดสถานะที่ใหญ่เกินไปเมื่อเทียบกับยอดเงินในบัญชีของพวกเขาตัวอย่างเช่น ลองนึกถึงเทรดเดอร์ที่ใช้บัญชี 6K Stellar พร้อมเลเวอเรจ 1:100พวกเขาต้องการเปิดตำแหน่งจำนวน 5 ล็อตใน EURUSD ซึ่งต้องใช้ $5,451.65 จากยอดคงเหลือในบัญชีของพวกเขาเป็นมาร์จิ้นซึ่งหมายความว่าการซื้อขายเพียงครั้งเดียวนี้จะใช้ 90.86% ของยอดคงเหลือที่มีทั้งหมดของผู้ค้าในสถานการณ์นี้ นักเทรดอาจเผชิญกับสถานการณ์ที่ต้องทำหรือไม่ทำหลายครั้ง

เทรดเดอร์อาจสูญเสียเงินมากกว่าที่คาดไว้เนื่องจากการใช้เลเวอเรจเกินไปไม่เพียงแต่สูญเสียเงินเท่านั้น แต่หากยอดเงินในบัญชีต่ำเกินไป นักเทรดอาจเผชิญกับการเรียกมาร์จิ้นหรือแม้กระทั่งการหยุดการซื้อขายซึ่งบังคับให้นักเทรดต้องปิดการซื้อขายที่กำลังดำเนินอยู่

ทั้งหมดนี้นำไปสู่การซื้อขายทางอารมณ์และความเสียหายทางจิตใจในระยะยาวการสูญเสียครั้งใหญ่สร้างความตื่นตระหนก ในขณะที่การชนะครั้งใหญ่สามารถนำไปสู่ความมั่นใจเกินไปสิ่งนี้มักทำให้นักเทรดตัดสินใจผิดพลาด ซึ่งนำไปสู่การขาดทุนมากขึ้น

เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ นักเทรดที่ประสบความสำเร็จมักจะเสี่ยงไม่เกิน 1% ต่อครั้งและใช้มาร์จิ้นทั้งหมดเพียง 20% ถึง 30%โดยการใช้เลเวอเรจอย่างรับผิดชอบ การตั้งขีดจำกัดความเสี่ยงที่สมเหตุสมผล และการรักษาวินัยในการเทรด นักเทรดสามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรได้ในขณะที่ลดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น

"การใช้เลเวอเรจเป็นดาบสองคม มันยอดเยี่ยมเมื่อการซื้อขายกำลังขึ้น แต่คุณจะออกจากธุรกิจอย่างรวดเร็วเมื่อมันไปในทางตรงกันข้าม" - Craig Effron (ผู้ก่อตั้งร่วม, Scoggin Capital Management).